Formation sur le Risque de change

Comprendre le marché des changes et les techniques de gestion du risque de change

La CCIFC organise une formation sur le thème : Forex : comprendre le marché des changes et les techniques de gestion du risque de change

Ces dernières années ont vu une modification profonde du marché traditionnel du change : importance grandissante des devises émergentes, développement des devises offshore (CNH – Renminbi).

Certaines banques en ont tiré parti et le résultat de change constitue désormais une partie non négligeable de leur PNB.      

Présentation de la formation Forex : comprendre le marché des changes et les techniques de gestion du risque de change

Cette formation de 4 jours s’adresse aux cadres de la Trésorerie, Finance, Risques, ALM, Sales, Contrôle de Gestion ou Audit Interne. Elle est illustrée de nombreux exemples tirés de l’actualité, et présente le marché des changes (plus communément appelé Forex) avec simplicité afin de permettre une acquisition de connaissances opérationnelles et transverses.

contenu

1. Les fondamentaux du forex

•  un marché de 5.000 milliards de dollars par jour
• les acteurs du marché
• principaux acteurs en Afrique
• les 5 classes de produits du marché des changes
• les indices : 150 devises sur base horaire
• crise financière et marché du Forex

2. Les devises

• norme ISO 4217
• pourquoi les parités fluctuent : analyse fondamentale et analyse technique
• marché FX : volumes, produits, impact de CLS, OTC,
• conventions de marché : cotation à 5 chiffres, figure, pip, certain / incertain, spread, dates de valeur (exercices)
• sites internet gratuits
• cross rates (exercices)
• les 15 devises les plus traitées sur le marché
• montée des devises des pays émergents
• devises africaines : Rand, Naira, Cedi, XOF, XAF
• devises off-shore
• les spreads et leur évolution dans le temps

3. Le risque de change               

• position longue | courte
• position opérationnelle | structurelle
• position de change globale : 3 méthodes (ex.)
• exemples banques africaines
• suivi d’une position spot et du point mort
• suivi d’un stop loss (exercice)
• introduction à la VAR (Value-at-Risk)

4. Les produits du forex                      

CHANGE À TERME

• explication à partir d’exemple concrets
• calcul des taux à terme (exercices)
• déduction de la formule
• cas particuliers : le comptant décalé - NDF FX SWAP
• explication à partir des flux de trésorerie
• formule des points de swap (exercice)
• négociation d’une opération CRS 
• définition
• comparaison avec FX swap

OPTIONS DE CHANGE

• définition - exemple

• calcul du pay-off call | put

• valeur intrinsèque - valeur temps

• pricing formule de Garman-Kohlhagen (exercice)

• sensibilité de la prime

Frais de participation

500 USD pour les membres

550 USD pour les non membres

Contact pour Inscription

Dieumerci MAYAMBI, Responsable Formation

Mail : publications@ccife-rdcongo.org

Téléphone : +243 813 483 899